Μέθοδος αποτίμησης κινδύνου Value - at - Risk

Μπισιούλης, Δημήτριος

Μέθοδος αποτίμησης κινδύνου Value - at - Risk

dc.contributor.advisor	Σκίντζη, Βασιλική
dc.contributor.author	Μπισιούλης, Δημήτριος
dc.contributor.department	Τμήμα Οικονομικών Επιστημών	el
dc.contributor.faculty	Σχολή Οικονομίας, Διοίκησης και Πληροφορικής	el
dc.contributor.master	Οικονομική Ανάλυση	el
dc.date.accessioned	2014-05-14T10:54:57Z
dc.date.available	2014-05-14T10:54:57Z
dc.date.issued	2014-02
dc.description	Μ.Δ.Ε. 39	el
dc.description.abstract	Ο κίνδυνος ενός χαρτοφυλακίου, ορίζεται ως η πιθανότητα να εμφανιστούν απώλειες, εξαιτίας μιας συντονισμένης κίνησης διαφόρων οικονομικών μεταβλητών. Ειδικά τα τελευταία χρόνια της οικονομικής κρίσης, παρατηρήθηκαν σημαντικές απώλειες κεφαλαίων από πολυεθνικές εταιρείες και από Τράπεζες, με τα αποτελέσματα να είναι εφιαλτικά, καθώς σε πολλές περιπτώσεις, οι επιπτώσεις της έκθεσης στο κίνδυνο, ξεπέρασαν τα στενά επιχειρησιακά όρια. Οι ολέθριες συνέπειες, που μπορεί να προκαλέσει η μεγάλη έκθεση ενός χαρτοφυλακίου στο κίνδυνο, κάνουν επιβεβλημένη την θωράκισή του, με την εξασφάλιση των απαραίτητων κεφαλαίων, που θα είναι ικανά να βοηθήσουν τις επιχειρήσεις και τους χρηματοοικονομικούς οργανισμούς να ξεπεράσουν τον χρηματοπιστωτικό σκόπελο εν καιρώ κρίσης. Για να γίνει όμως τούτο, είναι αναγκαία, πρωτίστως, η ποσοτικοποίηση του κινδύνου. Για το λόγο αυτό, βρήκε εφαρμογή η μέθοδος εκτίμησης κινδύνου Value At Risk (VaR). Σκοπός της παρούσας διπλωματικής εργασίας, είναι να μελετηθούν και να αναδειχθούν, οι κυριότερες μέθοδοι υπολογισμού του VaR. Σαν πρώτο βήμα, θα γίνει προσδιορισμός των κινδύνων που επηρεάζουν ένα χαρτοφυλάκιο. Εν συνεχεία, θα μελετήσουμε τις τρεις πιο διαδεδομένες μεθόδους υπολογισμού του VaR και ειδικότερα τη Μέθοδο Διακύμανσης – Συνδιακύμανσης (Variance-Convariance VaR), τη Μέθοδο Ιστορικής Προσομοίωσης (Historical Simulation) και τη Μέθοδο Προσομoίωσης Monte Carlo (Monte Carlo Simulation). Τέλος, θα γίνει εφαρμογή των μεθόδων αυτών στο Γενικό Δείκτη Τιμών του Χρηματιστηρίου Αξιών Αθηνών.	el
dc.description.abstracttranslated	Portfolio Risk, is defined, as the probability of losses occur, because of a coordinated movement of various economic variables. Especially in recent years of economic crisis, significant capital losses from multinational companies and banks were observed, and the results were nightmarish, because in many cases, the effects of exposure to risk exceeded the narrow operational limits. The dire consequences that can be caused by long exposure to a portfolio risk, make it imperative to shield itself, by ensuring the necessary funds, which will be able to help companies and other financial institutions to overcome the financial hurdle in times of crisis. But in order to do that, it is necessary, firstly the risk to be quantified. For this reason, Value At Risk (VaR) is a useful tool. The purpose of this thesis, is to study and identify the main methods of calculating VaR. As a first step, it will be the specification of risks affecting a portfolio. Subsequently, we will study the three most commonly used methods of calculating VaR and especially Variance – Covariance Method, the Historical Simulation Method and Monte Carlo Simulation Method. Finally, these methods will be applied to the General Index of the Athens Stock Exchange.	el
dc.format.extent	σελ. 92	el
dc.identifier.uri	http://amitos.library.uop.gr/xmlui/handle/123456789/1944
dc.language.iso	el	el
dc.publisher	Πανεπιστήμιο Πελοποννήσου	el
dc.rights	Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 3.0 Ελλάδα	*
dc.rights.uri	http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/gr/	*
dc.subject	Διαχείριση κινδύνου	el
dc.subject.keyword	Διαχείριση κινδύνου	el
dc.title	Μέθοδος αποτίμησης κινδύνου Value - at - Risk	el
dc.type	Μεταπτυχιακή διπλωματική εργασία	el

Files

Original bundle

Now showing 1 - 1 of 1

Name:: ΕΡΓΑΣΙΑ_VAR.pdf
Size:: 2.71 MB
Format:: Adobe Portable Document Format
Description:: Διπλωματική εργασία Π.Μ.Σ. οικονομική ανάλυση

Download

License bundle

Now showing 1 - 1 of 1

Name:: license.txt
Size:: 933 B
Format:: Item-specific license agreed upon to submission
Description:

Download

Collections

Τμήμα Οικονομικών Επιστημών (Μ. Δ. Ε.)